7月鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體排產(chǎn)延續(xù)增長態(tài)勢。

綜合市場數(shù)據(jù)，7月國內(nèi)電池排產(chǎn)超130GWh，同比增長近四成；材料環(huán)節(jié)負極、隔膜、電解液均實現(xiàn)環(huán)比提升，增幅2%左右，正極材料環(huán)比下滑。

新能源車方面，國內(nèi)商用車電動化進程加速貢獻核心增量。2025年一季度我國新能源重卡銷量持續(xù)高速增長，一季度實現(xiàn)銷量3萬臺，同比增長達176%，市場滲透率11.51%。高工產(chǎn)研（GGII）預(yù)計2025年全年我國新能源重卡銷量有望達16萬輛，同比增長近一倍。

乘用車市場，年中大促為6月各品牌的增長提供支撐。據(jù)GGII梳理目前已公布的6月份部分車企新能源車銷量數(shù)據(jù)來看，零跑汽車在新勢力陣營中持續(xù)零先，小鵬汽車同比增幅繼續(xù)保持在兩倍以上。

儲能市場方面，美國關(guān)稅下調(diào)觸發(fā)“搶出口”效應(yīng)，7月中國儲能電芯出口預(yù)計超25Wh環(huán)比增幅10%。中東光儲項目訂單激增，疊加歐洲戶儲去庫完成、工商儲放量，全球儲能需求多點開花。

從排產(chǎn)向好的態(tài)勢也可以看出當前已處于周期底部，未來需求恢復(fù)積極信號愈發(fā)明確。

在6月底的第十八屆高工鋰電產(chǎn)業(yè)峰會上，高工鋰電董事長張小飛博士指出，鋰電技術(shù)正在經(jīng)歷從“內(nèi)卷性能參數(shù)”到“結(jié)構(gòu)性突破”的轉(zhuǎn)型。從10C快充、短刀化、大圓柱，到固態(tài)電池、零衰減儲能，行業(yè)不再單一追求極限值，而是回歸“技術(shù)+應(yīng)用”的整體價值閉環(huán)。

結(jié)合鋰電池企業(yè)運行情況，動力領(lǐng)域快充需求推動高壓實正極、快充負極等新材料需求增長；儲能出口向高端化躍遷，314Ah大電芯占比持續(xù)提高。整體看來，動力/儲能電池技術(shù)升級迭代信號明顯。

材料環(huán)節(jié)經(jīng)過前兩年“量增價跌”的壓力，正在進入“春江水暖”期。2024年下半年起，鋰電材料價格和加工費陸續(xù)觸底；2025年起，負極、磷酸鐵鋰正極、電解液、隔膜等多個環(huán)節(jié)將迎來新一輪擴產(chǎn)；2026-2029年，鋰礦、鋰鹽、鋰電池等環(huán)節(jié)擴產(chǎn)接力跟上，形成材料端全鏈條擴張節(jié)奏；整體呈現(xiàn)出一種“先局部啟動，后全局推進”的節(jié)奏。

但同時，產(chǎn)業(yè)集中度提升明顯，“大魚吃小魚”的整合浪潮襲來，利潤與話語權(quán)向頭部集聚。

尤其固態(tài)電池正在釋放產(chǎn)業(yè)化信號，2025年或迎來第一輪產(chǎn)能集中投放。張小飛博士指出2025~2026年將是固態(tài)電池產(chǎn)能建設(shè)的密集釋放窗口；僅2025年前4個月，新增擴產(chǎn)規(guī)模就超過50GWh，投資超200億元；雖然有效產(chǎn)能仍有限，但已有6家企業(yè)建成超1.5GWh產(chǎn)線；儲能場景會優(yōu)先釋放產(chǎn)能，尤其在半固態(tài)與LFP體系中先形成落地。